En 1969, le gouvernement Smallwood signe un contrat avec la société Hydro-Québec qui accorde à cette dernière les droits relatifs à l'eau des chutes Churchill pour une durée de 40 ans.
Avec l'escalade des risques de guerre dans les années 1930, le Canada a compris que sa défense dépendait de la protection de Terre-Neuve et du Labrador.